Equi baut ein Family Office für Nicht-Milliardäre auf – TechCrunch

Equi baut ein Family Office für Nicht-Milliardäre auf – BesteFuhrer

Der exklusive Club der Family Offices ist gerade ein Komma kürzer geworden.

Für die dürftige Summe von 350.000 US-Dollar oder etwas mehr als das Fünffache des durchschnittlichen US-Haushaltseinkommens können Einzelpersonen mit Equi in komplexe Strategien investieren, die sich auf alternative Anlagen konzentrieren, was nach Angaben des Unternehmens unter Milliardären, die ihr Vermögen vermehren wollen, üblich ist.

Diese Milliardäre und sehr vermögenden Privatpersonen arbeiten oft mit Family Offices zusammen, die ihre Anlagen verwalten. Dank Equi können nun auch Millionäre in diese Strategien investieren. Darüber hinaus können sie dies tun, ohne Startkapital im Wert von 70 Millionen US-Dollar aufbringen zu müssen, das nach Angaben des Unternehmens normalerweise erforderlich wäre, um auf solche Strategien zuzugreifen.

Alternative Anlagen sind für einige Anleger attraktiv, weil sie in der Vergangenheit höhere Renditen erzielt haben als Aktien oder Anleihen. Equi bietet in seinem Flaggschiff-Investmentfonds eine Reihe davon an, darunter Hedgefonds, Private Equity, private Immobilien und Risikokapital.

Der Flaggschiff-Fonds Equi wurde vor etwas mehr als einem Jahr aufgelegt und hat eine jährliche Zielrendite von 17-23 %. Zum Vergleich: Der S&P 500 hat über seine gesamte Laufzeit eine durchschnittliche jährliche Rendite von 10,5 %, obwohl abzuwarten bleibt, ob Equi diese hohen Renditen über einen langen Zeithorizont kontinuierlich liefern kann.

Um mit Equi zu investieren, muss man sich als akkreditierter Investor qualifizieren, normalerweise durch Erreichen einer jährlichen Einkommensschwelle von 200.000 USD für Einzelpersonen oder 300.000 USD für verheiratete Paare. Etwa 1 von 10 amerikanischen Haushalten entspricht dieser Definition.

Obwohl es heute diesen sehr kleinen Teil der Anleger bedient, hofft Equi, sein Produktangebot schließlich auf registrierte öffentliche Fonds ausweiten zu können, die Zehntausende von Anlegern zu deutlich niedrigeren Mindestanforderungen aufnehmen können, unabhängig davon, ob sie akkreditiert sind oder nicht Gesellschaft.

Tory Reiss, Mitbegründer und CEO von Equi, verbrachte Jahre als Ausbilder für Finanzkompetenz, während er in verschiedenen technischen Funktionen arbeitete, sagte er BesteFuhrer in einem Interview. Durch diese Bemühungen führte er mit einer Vielzahl von Menschen heikle Gespräche über Geld und erkannte, dass die meisten von ihnen, wenn überhaupt, über Investmentfonds in traditionelle Portfolios aus Aktien und Anleihen investierten.

„Die klassische Anlageberatung von nur die durchschnittlichen Dollarkosten in Vanguard-Fonds investieren und hoffen, dass alles gut wird – das stimmte, und das war ein guter Ratschlag für, sagen wir, die letzten 40 Jahre, in denen wir uns in diesem Umfeld sinkender Zinssätze befanden“, sagte Reiss genannt.

„Aber als ich dann an einem Punkt angelangt war, an dem ich tatsächlich genug Geld hatte, um zu investieren, und es mir leisten konnte, mir verschiedene Anlageklassen anzusehen, begann ich, mich wirklich mit Immobilien und Privatkrediten zu befassen“, fuhr er fort.

Inspiriert von David Swensens legendärem Buch „Pioneering Portfolio Management“, dem ehemaligen Stiftungschef von Yale, begann Reiss, in einige dieser Alternativen zu investieren, mit dem Ziel, die Diversifizierung seines Portfolios zu maximieren. Als er anfing, mit diesen Strategien zu experimentieren, fühlte sich Reiss nicht mehr wohl dabei, sich gegenüber anderen für die traditionell vorgeschriebene Anlageberatung einzusetzen, wenn er selbst sie nicht befolgte, sagte er.

Die Anlageplattform von Equi

Schnittstelle der Anlageplattform von Equi Bildnachweis: Equi

Reiss’ unternehmerische Reise in die Fintech begann, als er 2017 das Refinanzierungstool für Verbraucherschulden Harvest Money mitbegründete. Das Unternehmen sammelte Startkapital von Investoren, schloss jedoch kurz darauf aufgrund von Problemen zwischen Reiss und seinem Mitbegründer, sagte er.

Das nächste Unternehmen von Reiss, TrustToken, war weitaus erfolgreicher. Das Stablecoin-Unternehmen, das 2018 von Reiss mitbegründet wurde, sammelte im vergangenen August 30 Millionen US-Dollar an Finanzmitteln von Investoren, darunter Andreessen Horowitz, und baut seine Plattform bis heute weiter aus. Trotzdem, sagte Reiss, ging ihm die Idee für Equi nicht aus dem Kopf, also begann er, sich damit als Forschungsprojekt zu befassen, bevor er den Sprung wagte, sich Anfang 2020 ganz darauf zu konzentrieren.

Die Mindestinvestition von Equi von 350.000 US-Dollar ist nach Angaben des Unternehmens von 1 Million US-Dollar bei der Markteinführung gesunken.

Es gibt viele Startups, die einer breiteren Gruppe von Investoren Anlagestrategien im institutionellen Stil anbieten, darunter Titan, Allocate und YieldStreet, um nur einige zu nennen. Die meisten dieser Unternehmen konzentrieren sich auf eine bestimmte Untergruppe von Produkten – Titan zielt darauf ab, Hedgefonds-Investitionen in öffentliche Aktien nachzuahmen, während sich Allocate auf Risikokapital konzentriert und YieldStreet am besten für seine Private-Debt-Produkte bekannt ist, erklärte Reiss.

Equi bietet eine viel breitere Palette von Anlageklassen an einem Ort an und plant, schließlich mit anderen Plattformen, einschließlich Allocate, zusammenzuarbeiten, um ihre Fonds auf Equi anzubieten, sagte Reiss. Anstatt zu erwarten, dass sich die Benutzer für jede Anlageklasse bei mehreren verschiedenen Anlageplattformen anmelden, hofft Reiss, dass Equi als eine Art One-Stop-Shop für private Geschäfte dienen wird.

Equi ist in der Lage, Zugang zu Allokationen in privaten Fonds zu erhalten, weil es „systematisch gezielt[s] relativ unentdeckte Strategien“, anstatt sich auf große Markenfondsmanager zu konzentrieren, fügte er hinzu. Oft verfolgen diese Manager Nischenstrategien – zum Beispiel Investitionen in Lebensversicherungen oder den Handel mit CO2-Gutschriften, so das Unternehmen.

Itay Vinik, Chief Investment Officer von Equi, gründete den Hedgefonds United Global Advisors und leitete ihn fast sieben Jahre lang, bevor er Equi zusammen mit Reiss mitbegründete. Viniks Erfahrung in der Welt der Hedgefonds ist in den datengesteuerten Ansatz von Equi zur Anlageverwaltung und Risikobewertung eingeflossen; Das Portfolioteam nutzt die hauseigene Technologie von Equi, um Geschäfte mit Fondsmanagern zu identifizieren und zu strukturieren, sagte Reiss. Das ist ein relativ unkonventioneller Ansatz, zumindest auf den Privatmärkten, wo Geschäfte oft durch bereits bestehende persönliche Beziehungen zustande kommen.

Equi-Mitbegründer Tory Reiss, Itay Vinik und Jeremy Smith

Equi-Mitbegründer Tory Reiss, Itay Vinik und Jeremy Smith Bildnachweis: Equi

Im Gegensatz zu Aktien, die auf beliebten Handelsplattformen wie Robinhood und Public angeboten werden, sind die Bestände von Equi absichtlich so konzipiert, dass sie auf Dauer gehalten werden, fügte er hinzu. Investoren in das Flaggschiff-Produkt weisen ihm normalerweise zwischen 5 % und 50 % ihres investierbaren Vermögens zu, und die Equi-Gründer selbst investieren 80 % ihres eigenen liquiden Nettovermögens in Strategien auf der Plattform, sagt Capital Reiss, er plant, es zu halten und zu beobachten Verbindung seit Jahrzehnten.

Seit seiner offiziellen Beta vor drei Monaten, an der 300 Teilnehmer teilnahmen, hat Equi nach eigenen Angaben etwa 7 % der Kunden auf seine Warteliste aufgenommen. Personen auf der Warteliste, zu denen Fortune-500-Führungskräfte und Multimilliardäre gehören, stellen über 800 Millionen US-Dollar an Kapital dar – eine Summe, die laut Reiss das erhebliche Interesse der Benutzer an der Equi-Plattform widerspiegelt. Reiss lehnte es ab, die Anzahl der Benutzer zu nennen, die Equi heute hat, sagte jedoch, das Unternehmen bewege sich „in Richtung Skalierung“ und arbeite daran, sein Produkt schließlich öffentlich auf den Markt zu bringen.

Das Unternehmen gab bekannt, dass es 10 Millionen US-Dollar an Startkapital von einer Reihe von Investoren aufgebracht hat, darunter Montage Ventures, Foundation Capital, Hustle Fund und Loom-Gründer Shahed Khan. Alle Investoren, einschließlich derjenigen, die im Auftrag einer Institution investieren, haben sich verpflichtet, einen Teil ihres persönlichen Nettovermögens in Equi einzusetzen, sagt das Unternehmen.

Das Startup sei in der Lage, allein durch informelles Marketing und Mundpropaganda Interesse zu wecken, sagte Reiss. Benutzer (und Mitglieder der Warteliste) haben in der Regel über Twitter und Live-Fragen und Antworten zu Investitionen, die von Vinik auf Youtube gehostet werden, von Equi gehört, fügte er hinzu.

Reiss ist optimistisch in Bezug auf die Größe des Marktes, auf den Equi abzielt, und stellt fest, dass allein akkreditierte Investoren auf einem geschätzten investierbaren Vermögen von 73 Billionen US-Dollar sitzen.

„Ich habe gesehen, wie sehr vermögende Investoren, Stiftungen und Multifamily Offices in den letzten 20 Jahren fast die Hälfte ihrer Portfolios in Alternativen investiert haben, aber wenn man sich die Art von Mainstream-Verbraucher ansieht, sind sie immer noch im niedrigen einstelligen Bereich “, sagte Reiß.

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