Das Shared-Mobility-Unternehmen GoTo Global geht durch eine Shell-Unternehmensfusion – TechCrunch – an die Börse

Das Shared-Mobility-Unternehmen GoTo Global geht durch eine Shell-Unternehmensfusion – BesteFuhrer – an die Börse

GoTo Global, ein israelisches Mobilitätsunternehmen, das gemeinsame Mikromobilitäts- und Carsharing-Dienste in Spanien, Israel, Malta und Deutschland anbietet, geht durch eine Fusion mit der Shell-Firma Nera Tech Media an die Börse von Tel Aviv (TASE). Die Fusion wird voraussichtlich Anfang April abgeschlossen, wodurch GoTo zunächst Zugang zu den 12 Millionen US-Dollar an Barvermögen von Nera Tech erhält, Geld, das GoTo verwenden wird, um seine Präsenz in Deutschland auszubauen, so der CEO des Unternehmens, Gil Laser.

GoTo, das vor 13 Jahren gegründet wurde, hat im vergangenen Herbst den deutschen Shared-E-Moped-Betreiber Emmy übernommen und dem Unternehmen damit den Einstieg in den deutschen Markt ermöglicht, insbesondere in Hamburg, Berlin und München. Mit den Mitteln aus dem Börsengang soll das Fahrzeugangebot von GoTo in Deutschland mit Autos und entweder Elektro-Tretrollern oder Elektrofahrrädern ausgebaut und in die Produktentwicklung investiert werden.

Die Start-up-Welt hat einen großen Trend gesehen, dass sich zweckgebundene Akquisitionsgesellschaften gründen, um mit privaten Unternehmen zu fusionieren und sie auf ihrem Weg zum öffentlichen Markt zu beschleunigen, aber dieser Deal mit Nera Tech ist etwas anders. Die Fusion mit einer Shell-Gesellschaft wird oft als „umgekehrte Fusion“ bezeichnet und beinhaltet die Übernahme der Kontrolle über eine aktive Privatgesellschaft und die Fusion mit einer ruhenden Aktiengesellschaft, auch bekannt als die Shell-Gesellschaft. Briefkastenfirmen sind in der Regel Unternehmen, die zuvor den IPO-Prozess durchlaufen haben, aber ihre Geschäftstätigkeit verkauft haben, sodass ihnen nur die Struktur oder „Hülle“ eines Unternehmens übrig bleibt.

Nera Tech selbst wurde nach der Aufteilung des börsennotierten Unternehmens Somoto in zwei Teile gegründet, wobei 75 % seiner Anteile im Rahmen einer Fusion mit dem Unternehmen an ein Unternehmen namens Nostromo gingen, das sich mit Energiespeicherung und -management befasst. Somoto teilte seine Aktivitäten in Video- und Audiowerbung auf und übertrug diese an Nera Tech Media, die dann zum Handel an der TASE notierte.

Nera Tech besitzt immer noch ein KI-betriebenes Audioplattform-Startup namens Trinity Audio, das laut Laser verkauft werden soll, was GoTo mehr Geld für seinen Börsengang gibt – Laser erwartet, dass Trinity in den nächsten 18 Monaten für rund 30 Millionen US-Dollar verkauft wird. Selbst mit den 18 Millionen US-Dollar, die GoTo derzeit an Barvermögen hat, den 12 Millionen US-Dollar von Nera Tech und den potenziellen 30 Millionen US-Dollar von Trinity, geht Laser davon aus, dass GoTo zusätzliche 18 bis 20 Millionen US-Dollar für seinen Pre-IPO von VCs, Angels oder Co. aufbringen muss Familienbüros.

Das neu gegründete Unternehmen wird eine Marktkapitalisierung von 163 Millionen US-Dollar haben, wobei die derzeitigen GoTo-Aktionäre 74 % der Aktien des fusionierten Unternehmens erhalten und die restlichen 26 % an die Aktionäre von Nera Tech gehen.

„Wir denken, dass ein Börsengang im Moment die beste Situation ist, anstatt Geld über VCs zu beschaffen, weil sie nach jungen oder großen Unternehmen suchen, die sich hauptsächlich auf SaaS und Technologie konzentrieren“, sagte Laser gegenüber BesteFuhrer. „Wir sind mittendrin, weil wir die Technologie haben, aber wir haben auch den Betrieb. Wir haben uns entschieden, eine Aktiengesellschaft zu werden, weil wir ein starkes Produkt haben; Wir sind uns ziemlich sicher, dass wir den Markt in zwei Jahren voranbringen werden, und wir müssen schnell sein, wenn wir unseren Vorsprung halten wollen.“

Die Entscheidung, durch eine Fusion mit einer Briefkastenfirma statt durch den traditionellen Börsengang an die Börse zu gehen, sei sozusagen ein gutes Geschäft gewesen, sagt Laser, der feststellte, dass GoTo genug Geld habe, um alle seine Ziele für die nächsten zwei Jahre zu erfüllen und sein Geschäft profitabel gestalten. Die Fusion, sagt er, sei nur eine Abkürzung zum Börsengang.

Während GoTo weltweit noch nicht profitabel ist, sagt Laser, dass das Unternehmen Rentabilität erreicht hat und einen positiven Cashflow in Israel generiert. Normalerweise müssen Shared-Vehicle-Unternehmen viel mehr Geld aufbringen, um eine günstige Einheitsökonomie zu erzielen, die zu Rentabilität führt, aber GoTo macht die Dinge etwas anders.

Das Unternehmen, das über eine Flotte von 5.800 Fahrzeugen verfügt, auf die mehr als 450.000 Abonnenten zugegriffen haben, hat Absichtserklärungen mit Unternehmen wie Renault, Toyota, Nio und Segway, um Autos und Mopeds von ihnen zu leasen, anstatt ihre eigene Flotte zu kaufen. GoTo besitzt derzeit noch den Großteil seiner Mikromobilitätsfahrzeuge, aber das Ziel ist es, diese in Zukunft auch zu leasen. Anstatt Vermögenswerte zu kaufen, die mit der Zeit und der Nutzung an Wert verlieren, bietet das Leasing dem Unternehmen die Möglichkeit, Arbitrage zu genießen. Mit anderen Worten, es wird einen Gewinn erzielen, indem es den Preisunterschied zwischen dem Vermieten von Vermögenswerten für einen Zeitraum von zwei Jahren und dem anschließenden Wiedervermieten von beispielsweise 10 Minuten an Benutzer ausnutzt.

GoTo geht davon aus, dass dieses Geschäftsmodell den Weg zur Rentabilität beschleunigen wird, und geht davon aus, dass es bis Ende des Jahres einen Umsatz von 35 Millionen US-Dollar erzielen wird, was einer Steigerung von 58 % gegenüber dem gemeldeten Umsatz von 22 Millionen US-Dollar im Jahr 2021 entspricht. GoTo sagte BesteFuhrer zuvor, dass es hofft, bis Ende nächsten Jahres einen Jahresumsatz von über 116 Millionen US-Dollar zu erzielen – eine große Herausforderung, die eine schnelle Skalierung erfordern wird.

Eine der Branchen, in die GoTo weiter expandieren möchte, ist B2B. Derzeit sind die meisten seiner Kunden normale Passagiere, die GoTos Ökosystem verfügbarer Fahrzeuge abonniert haben, aber um sein Ziel zu erreichen, die Nutzer seiner Plattform zu verdoppeln, hofft es, Unternehmen anzulocken. Viele Unternehmen gewähren ihren Mitarbeitern jeden Monat Stipendien für Reisen und Pendeln, was GoTo nutzen möchte, indem es spezielle Fahrzeuge für diese Unternehmen und ihre Mitarbeiter und schließlich sogar längerfristige Mieten für jedes Fahrzeug anbietet.

„Ziel ist es, die Zielgruppe zu vergrößern und die Vielfalt des Produkts zu erhöhen“, sagte Laser.

Langfristig will GoTo alle Transportarten innerhalb des Ökosystems erleichtern. Es führt derzeit Pilotprojekte mit Mitfahrgelegenheiten durch und bereitet seine App für eine solche Integration vor und möchte Wege finden, um mit öffentlichen Verkehrsbetrieben zusammenzuarbeiten, um ein ganzheitliches Ökosystem zu schaffen.

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